投资周期市场反应 - 多家公司宣布将重点转向投资而非立即盈利 导致投资者不满并抛售股票 涉及公司包括Meta、DoorDash、Duolingo和Uber等 [2][3] - 市场不喜欢投资周期 但若相信是好的投资周期 股价调整后反而是买入机会 DoorDash即为一例 [4][6] - DoorDash完成对Deliveroo的收购后需要投资进行重建 尽管市场不认可导致股价下跌 但消费需求并未显现疲软迹象 包括Airbnb在内的旅游需求也强于预期 [5][6] 科技巨头估值与AI投资 - 大型科技公司如谷歌和Meta的估值起点合理 约为21至22倍市盈率 被视为科技稳定股 且具备增长机会 下行风险有限 [8] - 谷歌股价表现优异的原因不仅在于购买英伟达芯片 还因其多元化发展并拥有自研TPU芯片 市场对此看好 使其成为拥有全技术栈的芯片公司 [9][10] - 投资者对通过数据中心和购买英伟达芯片进行AI投资的大型科技公司态度更为宽容 [7] AI对服务行业的影响 - AI不太可能颠覆或商品化Uber等拥有强大实体物流网络的服务公司 因其物理物流难以替代 [11][12] - 自动驾驶出租车是可能对Uber构成威胁的物理AI形态 但观点认为Uber将因其强大的需求网络而成为赢家 并可与多家自动驾驶供应商合作 [12][13] - AI在提升电子商务和旅游公司个性化体验方面存在巨大机遇 能显著改善已有些商品化的在线零售和旅游服务 例如通过对话式AI帮助用户寻找商品 [14][15]