板块表现与指数动态 - 本周半导体材料与设备板块走强，中微公司、拓荆科技等公司表现亮眼 [1] - 中证半导体材料设备主题指数本周上涨2.7%，表现优于其他相关指数 [1][3] - 中证芯片产业指数本周下跌0.2%，中证云计算与大数据主题指数本周下跌1.8% [1][3] - 近三个月和今年以来，三大指数均录得显著涨幅，中证半导体材料设备主题指数今年以来累计上涨48.9% [7] 指数构成与行业聚焦 - 中证云计算与大数据主题指数聚焦AI算力服务，成分股涉及云计算、大数据服务及相关硬件设备，主要来自计算机、通信行业 [4] - 中证芯片产业指数聚焦AI芯片，由50只业务涉及芯片设计、制造、封装测试及提供相关物料设备的股票组成 [4] - 中证半导体材料设备主题指数聚焦AI芯片设备与材料，由40只半导体材料和半导体设备的代表性公司组成 [4] 指数估值水平 - 中证云计算与大数据主题指数滚动市销率为4.8倍，其估值分位数为98.4%，处于历史极高位置 [3][6] - 中证芯片产业指数市净率为7.4倍，估值分位数为89.2% [3][6] - 中证半导体材料设备主题指数市净率为6.6倍，估值分位数为63.9% [3][6] 相关ETF产品 - 市场上有5只ETF跟踪中证云计算与大数据主题指数，例如云计算ETF(516510) [3][5] - 市场上有6只ETF跟踪中证芯片产业指数，例如芯片ETF易方达(516350) [3][5] - 市场上有5只ETF跟踪中证半导体材料设备主题指数，例如半导体设备ETF易方达(159558)，该产品在同类ETF中规模排名第一，且费率较低 [3][4] 行业前景分析 - 在AI浪潮和国产化大背景下，国内先进产线未来扩产需求持续存在 [1] - 半导体设备作为晶圆代工扩张的基石，是实现产业链自主可控的重要环节 [1] - 国产半导体设备企业有望迎来发展机遇 [1]