核心财务业绩 - 2025年第三季度实现净利润1.642亿美元，摊薄后每股收益1.67美元，去年同期净利润为1.762亿美元，每股收益1.65美元[1] - 2025年前九个月净利润为5.35亿美元，摊薄后每股收益5.29美元，去年同期净利润为5.615亿美元，每股收益5.26美元[11] - 董事会宣布每股0.31美元的季度现金股息，将于2025年12月10日支付给截至2025年12月1日的在册股东[1] - 截至2025年10月31日，公司已回购870万股普通股，总金额5.01亿美元，董事会于2025年11月批准了一项新的5亿美元股票回购授权，有效期至2027年底[8] 业务运营指标 - 2025年第三季度新承保抵押贷款保险金额为122亿美元，较2025年第二季度的125亿美元和2024年同期的125亿美元略有下降[8] - 截至2025年9月30日，在险抵押贷款保险金额为2488亿美元，较2025年6月30日的2468亿美元和2024年同期的2430亿美元有所增长[8] - 2025年前九个月实现净投资收益1.773亿美元，较2024年同期增长7%[8] - 2025年8月6日，穆迪将Essent Guaranty的保险财务实力评级从A3上调至A2，将Essent Group Ltd的高级无抵押债务评级从Baa3上调至Baa2，展望均为稳定[8] 收入与费用分析 - 2025年第三季度总营收为3.118亿美元，去年同期为3.166亿美元，前九个月总营收为9.485亿美元，去年同期为9.279亿美元[11] - 2025年第三季度净保费收入为2.463亿美元，去年同期为2.489亿美元，前九个月净保费收入为7.41亿美元，去年同期为7.464亿美元[11] - 2025年第三季度赔付和理赔费用准备金为4490万美元，去年同期为3070万美元，前九个月该项费用为9326万美元，去年同期为4025万美元[11] - 2025年第三季度其他承保和运营费用为5950万美元，去年同期为6688万美元，前九个月该项费用为1.934亿美元，去年同期为1.999亿美元[11] 投资组合与资本状况 - 截至2025年9月30日，总资产为73.52亿美元，总负债为16.13亿美元，股东权益为57.39亿美元[14] - 年化平均股本回报率为12.6%，去年同期为13.6%[14] - 可供出售投资组合公允价值为60.9亿美元，其中公司债占比31.7%，美国机构抵押贷款支持证券占比19.4%，资产支持证券占比13.5%[44] - 美国抵押保险子公司综合法定资本为37.32亿美元，PMIERs充足率为177%，较2024年同期的189%有所下降[48] 抵押贷款保险组合风险特征 - 截至2025年9月30日，贷款违约率为2.29%，较2024年同期的1.95%有所上升，违约贷款数量为18,583笔[20] - 投资组合加权平均信用评分为746分，加权平均贷款价值比为93%[26] - 按信用评分分布，FICO评分≥760的保单占比41.5%，740-759分占比17.4%，720-739分占比15.3%[26] - 按贷款价值比分布，LTV在90.01%-95.00%的保单占比53.0%，85.01%-90.00%占比23.7%，95.01%及以上占比17.5%[26]