市场波动性与估值担忧 - 华尔街领袖警告可能出现市场回调和高估值 高盛首席执行官David Solomon预计未来12至24个月内股票市场可能出现10%至20%的回调 [1] - 国际货币基金组织和英国央行已拉响警报 英国央行行长Andrew Bailey指出市场在评估AI未来收益流时可能形成泡沫 [3] - 尽管出现波动 但市场缺乏波动性更引人注目 考虑到投资规模和对未来现金流的担忧 当前上涨行情异常平稳 [8] AI投资的实际表现 - 财报季表现令人安心 业绩超出预期 市场在财报季期间仍保持上涨 [9] - 部分欧洲公司正从AI投资中受益 法国公司LRA为Alphabet和亚马逊等提供服务器冷却产品 其股价今年涨幅与英伟达大致相当 [4][5] - 欧洲建筑公司Scasa表示未看到AI数据中心建设放缓 在美国有强劲的数据中心项目管道 大型国际客户对在中欧、北欧和英国建设数据中心感兴趣 [5][6] 对AI估值的不同观点 - 市场波动在意料之中 但整体前景依然积极 [9] - 市场可能高估了AI的规模 但仍可能获得非常积极的生产力贡献 [4]