IPO申报概况 - 公司科创板IPO申请于11月6日获上交所受理 成为重启科创板第五套上市标准后首家获受理的创新医疗器械企业 [1] - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司 [1] 公司业务与产品 - 公司致力于提供全面、创新、优质的人工心脏产品 [1] - 公司拥有1款人工心脏产品Corheart®6处于商业化初期 其余产品均处于研发阶段 [2][6] - 创新医疗器械开发周期及产业化发展是长周期、高风险、持续投入的过程 [1] 财务状况 - 公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损 2023年、2024年、2025年1-6月归母净利润分别为-1.78亿元、-1.7亿元、-1.32亿元和-7275.14万元 [2][3] - 同期营业收入分别为1655.03万元、9368.84万元和7047.76万元 规模尚小 [2][3] - 报告期各期经营活动使用的现金流量净额均为负值 2025年1-6月为-8441.21万元 [2][3] - 截至2025年6月30日 公司货币资金余额为5.64亿元 资产负债率（合并）为7.91% 负债水平较低 [3] 募资用途 - 本次IPO拟募集资金不超过12.17亿元 [4] - 资金拟投向四个项目：循环支持前沿产品研发项目（7.11亿元）、人工心脏产业化基地建设项目（1.39亿元）、营销网络及数字化建设项目（1.66亿元）、补充流动资金（2亿元） [4][5] 股权结构与股东 - 控股股东、实际控制人为自然人余顺周 合计控制公司29.14%的表决权 [6] - 股东榜集聚众多明星投资机构 包括高瓴投资（合计持股9.3%）、正心谷投资（合计持股2.9%）、联新资本、君联资本、基石资本、P7中国等 [6] - 申报前十二个月内通过增资和股份转让新增10名股东 [7][8] - 2025年5月至8月新增股东入股价格在7.78元/股至18.67元/股之间 [8] 市场竞争环境 - 全球市场中 雅培产品凭借先发优势在欧美市场有成熟应用经验 [6] - 国内目前已有5款获批上市的植入式人工心脏产品 公司产品需与这些竞品直接竞争 [6]