市场整体表现 - 市场全天震荡走强，上证指数再度站上4000点，沪指涨0.97%，深成指涨1.73%，创业板指涨1.84% [1] - 沪深两市成交额2.06万亿元，较上一个交易日放量1829亿元 [1] - 算力板块再度上涨，其中国产算力领涨，有色、矿业等板块反弹，电网延续强势 [1] 算力板块 - 算力是科技板块核心业绩主线，11月之后市场进入业绩真空期，科技板块炒作活跃 [1] - 11月中旬之后国内有几家新的GPU厂商或将相继上市，有望形成事件催化 [1] - 存储涨价有望在Q4持续，产能紧缺或贯穿2026年，2026年还有国内存储大厂上市预期 [1] - 直接受益于存储涨价的科创芯片ETF(589100)值得关注 [1] - 在先进制程扩产和存储扩产需求下，半导体设备ETF(159516)性价比凸显 [1] 电网板块 - 电网板块延续强势，新型叙事或推动业绩和估值的内核重塑 [1][2] - AI数据中心耗电量巨大，北美缺电现象持续加剧，近期电力出海逻辑开始演绎 [2] - 电力出海是国内电网赛道的新机会，有望增厚相关企业利润，远期空间扩容也有望提高估值中枢 [2] - 电网ETF(561380)是值得关注的标的 [2] 其他板块机会 - 机器人、电网等板块受益于AI叙事蔓延，存在布局机会 [1]