算力板块市场表现 - 11月6日算力板块反弹，其中国产算力表现更为强势 [1] - 科创芯片ETF收涨4.73%，集成电路ETF收涨3.82%，芯片ETF收涨3.71%，半导体设备ETF收涨3.48% [1][2] 国产算力技术突破 - 中科曙光发布全球首个单机柜级640卡超节点scaleX640，采用高密架构设计实现单机柜640卡超高速总线互连 [2] - 该技术可构建大规模、高带宽、低时延的超节点通信域，并通过双超节点组成千卡级计算单元 [2] - 产品经过30天以上长稳运行测试验证，可保障10万卡级超大规模集群扩展部署 [2] 存储市场供需与价格动态 - AI的虹吸效应导致海外大厂将产能转向DDR5及HBM，造成DDR4等产能退出过快，引发供需错配和价格上涨 [4] - 主流存储产品价格自2025年第二季度起逐季环比上涨，NAND Flash价格也相继上涨 [4] - 自9月起，闪迪宣布产品价格上调10%以上，美光存储产品价格上涨20%-30%，三星部分DRAM价格上调15%至30%、NAND闪存价格上调5%至10% [5] - 由于AI需求持续增长，相关产能紧缺状况可能持续加剧并贯穿2026年 [4] 行业增长动力与预期 - 服务器、手机、PC等领域的存储产品在第四季度或持续上涨 [4] - 2026年国内存储原厂或相继上市，市场预期走强 [4] - 存储的扩产有望为国内半导体设备厂商带来较多新增订单，半导体设备成长动能加速 [4] - 海内外AI发展仍在加速，基本面持续改善 [6] - 科创芯片ETF受益于国产GPU放量和存储涨价，半导体设备ETF因先进制程和存储扩产而基本面大幅改善 [6]