监管政策变更提案 - 消费者金融保护局提议大幅放宽对汽车金融公司的监管，将受其监管的公司门槛从年发放1万笔贷款提高至100万笔 [1][2] - 此项规则变更将使受监管的汽车金融公司数量从63家锐减至仅5家，并可能完全消除对次级贷款机构的监管 [2] - 该提案由代理局长Russ Vought在8月提出，符合特朗普政府的优先事项，并已撤销两项拜登时代要求非银行机构报告违规行为和仲裁条款的规则 [2][6] 行业风险与市场状况 - 次级汽车贷款拖欠率在9月达到6.1%，虽较8月的6.4%略有下降，但仍是自1994年有记录以来的最高水平 [3] - 次级汽车贷款机构Tricolor Holdings在9月破产，该公司专门向高风险客户提供贷款且不进行信用检查，其涉嫌双重抵押担保和欺诈行为正接受司法部调查，导致多家社区银行及第五三银行、摩根大通等机构出现重大信贷损失 [7] - 专家认为次级汽车贷款拖欠激增是更广泛经济问题和消费者疲软的“煤矿中的金丝雀”，美联储主席鲍威尔表示正密切关注此事，但尚未发现更广泛的信贷问题 [11][12] 各方立场与争议 - 汽车金融公司支持取消监管，认为联邦贸易委员会和州当局已对非银行汽车贷款机构拥有执法权，消费者金融保护局的监管是多余的 [5][13] - 银行贸易团体和消费者权益倡导者均反对削减监管，认为《多德-弗兰克法案》要求消费者金融保护局监管非银行机构以弥补消费者保护的主要漏洞，提高“较大参与者”门槛违背了国会意图 [6][7] - 美国银行家协会高级副总裁Kitty Ryan指出，削减监管将导致各州监管不均衡，产生监管“空白”，使大多数州的消费者面临法律违规和不公平做法的风险 [15]