投资理念 - 长期投资应优先选择优质公司，即使价格合理，而非仅因价格低廉而选择普通公司 [1] - 具有强劲盈利增长前景的优质公司长期表现往往更优 [1] - 年轻投资者应关注具有领导地位、巨大可寻址增长机会且估值合理的成长股 [2] 亚马逊 (AMZN) - 公司市值达2.675万亿美元，股价当前为250.17美元，当日涨幅0.34% [3] - 尽管规模巨大，公司仍选择将现金再投资于业务而非回馈股东，以颠覆零售市场、发明云计算并持续以两位数速率增长 [4][5] - 上一季度在线商店、数字广告和云计算业务均呈现增长加速 [5] - 公司与OpenAI达成一项价值380亿美元的AWS协议，为期七年，凸显其市场领先云平台的竞争力 [6] - 公司计划在今年年底推出全新的卫星宽带业务Project Kuiper [7] - 电子商务和云计算是长期增长动力，全球零售市场规模达32万亿美元，电子商务占比仍低且预计将持续两位数增长 [8] Vita Coco (COCO) - 公司是椰子水品类领导者，在美国市场份额约42%，在欧洲市场份额更高，市值仅为23亿美元 [10] - 尽管市场份额已占主导，上一季度公司营收仍增长37%，其核心品牌Vita Coco营收增长更快，达42% [11] - 椰子水品类正处于从利基市场向主流市场过渡的早期阶段，今年迄今在美国增长22%，在英国增长32%，在德国增长超过100% [12] - 尽管关税暂时侵蚀利润率，公司已通过提价部分抵消，若品类成为主流，爆炸性增长将盖过短期利润率压力 [13] On Semiconductor (ON) - 公司专注于电动汽车和电力基础设施市场的功率芯片和传感芯片，在碳化硅芯片领域拥有35%至40%的强劲市场份额 [14][15] - 鉴于AI数据中心极高的功耗需求，数据中心运营商正转向使用高能效芯片，公司新数据中心业务部门今年预计将增长至2.5亿美元，较去年翻倍以上 [14][16] - 公司与英伟达合作，为下一代芯片所需的800伏直流电源架构提供支持 [16] - 受电动汽车和工业芯片熊市影响，公司当前营收和利润同比下滑，但所有业务部门在第三季度均呈现中个位数环比增长，显示市场可能已触底 [17][18] - 公司股票估值仅为今年预期收益的22倍，若收益处于周期性底部，则估值相对便宜 [18]