市场整体表现 - 市场全天震荡走强，沪指放量涨0.97%重回4000点上方，报收4007.76点，深成指涨1.73%，创业板指涨1.84% [2] - 沪深两市成交额达2.06万亿元，较上一个交易日放量1829亿元，市场成交额重回2万亿元上方 [2][4] - 全市场近2900只个股上涨，但仍有近半个股未上涨，显示板块轮动格局 [2][9] 板块表现分化 - 涨幅居前板块包括磷化工、半导体、CPO（共封装光学）、人形机器人等 [2][6][11] - 跌幅居前板块包括海南、影视院线、旅游及酒店等题材和容量较小板块 [2][8] - 以平潭发展为代表的连板股出现回调，股价下跌9.97% [8][9] 资金流向与市场结构 - 拉升主力以AI硬件和新能源赛道的机构重仓股为主，科技股反弹，带有浓厚“机构”气息 [6] - 机构资金发力吸引量化资金进入对应板块，导致部分情绪投机题材退潮 [8] - 在连续反弹前市场曾持续缩量回调，部分资金持币观望，反弹后“双底”或“W底”结构初见端倪 [4] 领涨板块逻辑分析 半导体产业链 - 海光信息大涨带动芯片板块，可能与超微半导体（AMD）执行长苏姿丰透露的业务进展有关，海光信息是重要AMD概念股 [12] - 英伟达CEO黄仁勋表示“中国将赢得人工智能竞赛”，理由包括更有利的监管环境和更低能源成本 [12] - AI需求持续拉动与存储价格上行背景下，存储行业供需格局或将持续偏紧，原厂有望加大资本开支，带动半导体设备需求提升 [12] 磷化工 - 黄磷指数在11月4日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%，现货价格达2.22万元/吨，较上月同期上涨2.36% [13] - 涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，产业链出现结构性修复 [13] - 长期看，中国化工企业凭借成本优势和技术实力，有望重塑全球化工产业格局 [14] 人形机器人 - 小鹏新一代人形机器人IRON于11月5日亮相，计划在2026年底规模化量产 [15] - 产业在国内外持续取得重要进展，标志着商业化落地正在快速实现 [15] 重庆本地股 - 重庆区域指数在13:45后异动拉升，重庆建工、神驰机电等多只个股收盘涨停 [16] - 催化剂是重庆市举行新闻发布会，介绍部分行政区划调整情况，主要涉及两江新区、江北区等 [18] - 分析认为这可能是在海南、福建区域股暂歇后，投机资金“炒地图”选择的新方向 [19]