债务重组方案通过 - 境外债务重组方案在11月5日债权人会议上获得通过，组别一（银团贷款）赞成票对应债权金额占比83.71%，组别二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占比96.03% [1] - 重组方案预计降债规模约117亿美元，对应约840亿元人民币有息债务 [1][4] - 重组完成后预计确认最高约700亿元人民币重组收益 [1][4] 债务重组过程与特点 - 公司于2024年1月16日公告委任外部顾问制定境外债务重组方案，全程历时约300天，被视为“预防式重组” [2][3] - 重组范围涵盖合计约177亿美元本息的34笔境外债务或偿债义务 [2] - 截至2024年9月30日，重组已获得持有现有公开票据本金总额逾77%的持有人支持 [3] 重组方案具体条款与影响 - 重组采取“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”等多元组合工具，新债务工具的融资成本大部分降至1.0%～2.5%低位区间 [4] - 可选方案中的债务期限最长达11.5年，加权平均借贷成本从每年约6%降至约2% [2][4] - 境内8笔债券重组方案已于2024年9月29日通过，涉及本金金额约133.32亿元人民币，全程仅用10天 [4] 行业背景与公司运营 - 行业深度调整中，2020年房企首次出险，2021年出险房企数量增至16家，2022年达到44家 [2] - 自2022年以来至2025年10月，公司累计交付房屋已突破180万套，刚性资金需求逐步减少 [5] - 2021年至今，公司控股股东已累计向公司提供折合约106亿港元的无息无抵押借款等现金支持 [4]