宏观经济与美联储政策 - 消费者健康状况是美联储决定降息的关键输入因素，通胀仍是持续担忧[1] - 投资者应关注劳动力市场等经济数据，美联储主席鲍威尔强调该领域存在疲软[1] - 市场处于不稳定状态，若经济恶化程度超过降息带来的积极影响，市场逻辑将迅速逆转[2] - 优于预期的ADP就业数据可能给更多降息预期泼冷水，对股市不利，而疲弱数据则可能产生相反效果并提振股市[6] - 优于预期的Challenger裁员数据可能抑制进一步降息预期，对股市不利，疲弱数据则可能产生相反效果并提振股市[7] 市场表现与投资策略 - 市场近期表现强劲，投资者聚焦于人工智能交易浪潮和异常强劲的财报季，纪录高点随处可见[3] - 摩根士丹利对财报季后股市持乐观态度，指出积极营收惊喜和每股收益增长将在2026年前持续提振股市[4][11] - BCA Research警告需关注三个迹象，这些迹象可能危及股市的牛市行情[4][11] - 尽管政府停摆压制了部分经济数据点，但结合上述发布的数据是评估经济状况的最佳替代方案[8] - 晨星财富认为医疗保健板块将迎来转机，该板块尽管盈利增长飙升但表现滞后，为逆转创造了条件[13][14] 人工智能与科技股动态 - OpenAI和英伟达若以AI主导名义与公司达成交易，可能显著提振该公司股价并使整个市场受益[9] - 微软宣布与澳大利亚AI云公司IREN Ltd达成协议后，后者股价一度上涨高达25%[9] - 此举进而推动整个科技股飙升，尤其是“七巨头”股票[10] - First Trade指数进行再平衡，加入Palantir并剔除微软，相当于用一个AI概念股替换另一个[17][18] - Palantir公布创纪录的季度业绩，实现创纪录营收并上调销售指引[17] 行业与公司表现 - 黄金破纪录的上涨对投资者有利，但对寻找珠宝优惠的消费者则不然[5] - Beyond Meat股价暴跌高达18%，因重大非现金减值费用迫使公司推迟至11月11日发布财报[12] - 医疗保健板块是过去一年中表现最差的板块之一，但摩根士丹利分析师看好其前景，理由包括即将明确的药品价格、免受高关税影响、并购活动增加、估值低廉以及AI机遇[14] - 医疗保健板块具有防御性，即使经济出现衰退，其收入也往往保持良好，并且是过去12个月就业报告中新增员工最多的板块[15][16] - First Trade指数当前包含亚马逊、摩根大通、微软、英伟达和特斯拉，但微软将被Palantir取代[16][17]