债务重组方案与进展 - 境外债务重组方案于11月5日债权人会议上顺利通过，在两个债务组别投票中均获得超过75%债权金额的赞成票 [2] - 组别一（银团贷款）赞成票对应债权金额占比为83.71%，组别二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占比为96.03% [8] - 纳入重组的境外债务规模约177亿美元（约1270亿元人民币），重组完成后预计降债规模约117亿美元（约840亿元人民币），并预计确认最高约700亿元人民币的重组收益 [4][9] - 重组方案采用“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”的多元工具组合，新债务工具融资成本大幅降至1.0%～2.5%，债务期限最长高达11.5年 [9] - 境内债务重组已于9月29日完成，8笔境内债券重组方案通过，涉及本金约133.32亿元人民币 [11] 重组过程与关键努力 - 境外债务重组自2024年1月16日委任外部顾问开始，经过与债权人长达300天的拉锯谈判 [4][5] - 管理层及财务团队与涵盖多类金融机构的债权人进行了密集的越洋谈判，就方案关键点反复磨合 [6] - 控股股东签署不可撤回承诺，将11.48亿美元股东贷款全额转股，自2023年8月以来控股股东及家族累计提供约30亿港币现金支持，2021年至今累计提供约106亿港元无息无抵押借款 [10] - 公司引入了与资产负债表修复及新债偿付挂钩的员工股权激励计划，以凝聚公司、债权人和员工的利益 [10] 公司经营现状与未来规划 - 公司在“保交付”方面，2022年交付近70万套，2023年超60万套，2024年38万套，截至2025年10月再交付超13万套，累计交付已突破180万套 [12] - 2025年前10个月，公司销售面积以404.9万平方米位列中国典型房企第10位 [12] - 截至2025年6月30日，公司权益土地储备约1.04亿平方米，在建及已建成待售物业账面价值合计超5359亿元人民币 [12] - 公司未来将践行“一体两翼”战略，以地产开发为核心，科技建造（腾越建科）和代管代建（凤凰智拓）为新业务两翼，腾越建科累计施工项目超3000个，凤凰智拓累计承接项目200多个，管理面积近2000万平方米 [13] - 随着部分区域“保交付”任务收官，公司已启动新项目经营策划，逐步转入经营阶段 [13]