公司核心策略与业绩 - 公司在实盘交易大赛中凭借“筑金馨睿壹号”产品再次获得期权组冠军，尽管公司认为今年行情对期权卖方策略不友好且业绩相比去年有所下滑[1] - 公司早期策略以技术分析为核心的波段交易系统为主，交易胜率为38%，盈亏比为2.5:1，但资金曲线回撤近20%[2] - 公司转型后采用“期货判方向+期权卖权收租”的复合策略，交易胜率从38%提升至70%，盈亏比调整为1:1，资金曲线从脉冲式转为阶梯式[3] 公司发展历程与策略演变 - 公司于2014年进入期货领域，初期策略在震荡行情中面临挑战，导致产品面临清盘风险[2] - 2017年公司开始探索期权策略，最初主攻上证50ETF期权双卖策略，年化收益率约10%，但在2018至2020年期间最大回撤近30%[2] - 公司进行两项关键调整：将策略重心转向商品期权以实现品种分散，并将期货技术分析与期权波动率管理相结合[3] 公司风险管理体系 - 公司构建由逻辑、仓位、资金三道防线构成的风控体系[5] - 逻辑风控要求所有交易观点必须具备基本面支撑，仓位风控通过跨板块布局实现分散化，资金风控依靠预警机制和严格的策略止损线[5] - 公司强调团队协作，在策略开发、机会挖掘、计划制订、执行、调仓和事中风控各环节依赖专业分工与协同，极端行情下能快速启动应急机制[4] 公司投资哲学与团队文化 - 公司认为交易员成长关键在于认识自己，更适合长周期、低频率策略，通过调整标准杠杆设置解决因性格保守导致的仓位不足问题[6] - 公司视交易为马拉松，强调保持清醒头脑比熬夜看盘更重要，注重在收益与风险之间寻找平衡点[6] - 公司用稳健表现证明真正的胜利在于持久的生存与成长，而非一时辉煌[6]