境外债务重组方案通过 - 境外债务重组方案在债权人会议上获得通过，组别一（银团贷款）赞成票对应债权金额占比83.71%，组别二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占比96.03% [2] - 香港高等法院的裁定聆讯将在12月4日举行，为重组落地前的最后一环 [2] - 重组方案涵盖合计约177亿美元本金的34笔境外债务，折合人民币约1270亿元 [3][4] - 重组方案提供多元工具组合，包括现金回购、股权工具、新债置换及实物付息等选项 [4] - 控股股东将11.48亿美元股东贷款的结余部分全额转股，以示支持 [4] - 重组完成后预计降债规模约117亿美元（约人民币840亿元），并预计确认最高约人民币700亿元重组收益 [2][5] - 重组后新债务融资成本预计降至1.0%-2.5%，债务期限最长高达11年，将大幅优化债务结构 [5] 境内债务重组进展 - 8笔境内债券重组方案已获债券持有人会议通过，涉及本金金额约人民币133.32亿元 [5] - 境内重组预计可实现债务本金削减50%以上，债务期限最长达10年，5年内无兑付压力 [5] - 境内债券利率下降至1%，付息方式调整为"先本后息"，减缓现金流压力 [5] 保交房任务进展 - 自2022年以来至今年10月，公司累计交付房屋量已突破180万套 [2][8] - 2023年公司及合联营累计完成交付房屋超60万套，2024年累计交付超38万套 [6] - 截至今年10月，公司今年累计交付量已超13万套，并预计2025年内能顺利完成20万套交付量 [7][8] - 若2025年保交房计划顺利进行，公司将大致完成整体保交楼任务 [8] 销售与资金状况 - 2024年公司权益合同销售为472亿元，同比下降7成 [6] - 2025年1-10月公司销售面积以404.9万平方米位列行业第10位 [7] - 公司通过出售资产（如所持蓝箭航天约11.063%股份，对价约13.05亿元）及控股股东抵押股份借款10亿元等方式筹措保交房资金 [6] - 随着大规模交付进入收官阶段，公司刚性资金需求逐步减少，整体资金压力预计相对放缓 [8]