境外债务重组方案获通过 - 境外债务重组方案在债权人会议上获得通过 两个债务组别均获得超过75%债权金额的赞成票 其中银团贷款组别赞成票占83.71% 美元债及其他债权组别赞成票占96.03% [2] - 重组方案涵盖合计约177亿美元本息的34笔境外债务 折合人民币约1270亿元 涉及多个法律辖区和复杂的债务结构 [3] - 重组方案提供多元工具组合 包括现金回购、股权工具、新债置换及实物付息等多种选项 控股股东亦承诺将11.48亿美元股东贷款全额转股以示支持 [4] 债务重组预期财务影响 - 境外重组完成后 公司预计降债规模约117亿美元 对应约人民币840亿元有息债务 [2][4] - 完成境外债务重组后 公司预计可确认最高约700亿元人民币的重组收益 将显著增厚净资产 [2][4] - 重组后新的债务融资成本预计将下降至1.0%-2.5% 且具备实物付息选项 债务期限最长可达11年 将大幅节省利息支出并优化债务结构 [4] 境内债务重组进展 - 8笔境内债券重组方案已获债券持有人会议通过 涉及本金金额合计约人民币133.32亿元 [5] - 在境内重组所有选项足额认购的情况下 预计可实现债务本金削减50%以上 债务期限最长达10年 且5年内不再有兑付压力 债券利率下降至1% 付息方式调整为“先本后息” [5] 保交房任务进展与现状 - 自2022年以来至2024年10月 公司累计交付房屋量已突破180万套 其中2023年交付超60万套 2024年交付超38万套 [2][6] - 2025年保交房任务持续推进 前5月完成5万套交付 截至10月累计交付量已超13万套 公司预计2025年内能顺利完成20万套交付量 [7] - 若2025年保交房计划顺利进行 公司将于2025年大致完成整体的保交楼任务 随着任务进入收官阶段 刚性资金需求逐步减少 资金压力预计相对放缓 [1][7] 公司经营与资金筹措 - 公司销售端持续承压 2024年权益合同销售472亿元 同比下降7成 同时面临新增融资枯竭等多重困境 [6] - 为筹措保交房资金 公司于2024年4月出售所持蓝箭航天约11.063%股份 对价约13.05亿元 5月控股股东以所持碧桂园服务股份为抵押获得10亿元借款 资金均定向用于保交房工作 [6] - 2025年1-10月 公司销售面积以404.9万平方米位列中国典型房企第10位 河南、江苏等多个市场销售表现坚挺 [7] - 随着部分区域保交房任务收官 公司已启动新项目的经营策划 正从保交房向资债修复与正常经营转换 [7]