上市概况与募资用途 - 公司于11月6日通过18C章程完成港交所上市，成为全球Robotaxi第一股和全球通用自动驾驶第一股，实现“美+港”双重上市 [2] - 此次IPO募资总额约30.89亿港元，募资净额约29.32亿港元，资金将用于开发自动驾驶技术栈、加快L4级车队商业化及建立营销团队等 [2] - 上市首日开盘价报24.98港元，较发行价27.10港元下跌7.82%，总市值约256.45亿港元，港股市值约242.76亿港元 [2] 股权结构与主要股东 - 创始人韩旭博士通过相关实体持有约4124.96万股B类普通股，占已发行股本总额的4.40%及公司投票权的53.64% [4] - 联合创始人李岩博士通过相关实体持有A类和B类普通股，占已发行股本总额的4.3%及公司投票权的18.5%，二人合计持有公司72.1%投票权 [4] - 主要机构股东包括宇通实体持股7.1%、启明创投持股6.7%以及Alliance Ventures持股6.8% [4] 业务与产品布局 - 公司基于自研的WeRide One自动驾驶技术通用平台，布局智慧出行、智慧货运和智慧环卫三大场景 [5] - 产品矩阵包括Robotaxi、Robobus、Robosweeper、Robovan及ADAS辅助驾驶解决方案五大类 [5] - 公司是全球唯一旗下产品获得中国、阿联酋、新加坡、法国等七国自动驾驶牌照的科技公司，L4级别自动驾驶车队规模超过1500辆，其中Robotaxi超过700辆 [5] 商业化进展与市场地位 - 公司L4级自动驾驶在全球商业化取得关键进展，在中国广州、北京实现纯无人商业运营，并将24小时服务拓展至机场、火车站等交通枢纽 [6] - 在中东、新加坡等核心市场保持至少一年半以上的先发优势，在法国、瑞士、比利时等欧洲国家是唯一实现L4车队商业部署的自动驾驶公司 [6] - 与博世合作的ADAS解决方案已达成SOP，将于2025年内完成量产 [6] 财务表现 - 2020年至2024年上半年，公司营收分别为0.18亿、1.38亿、5.28亿、4.02亿、3.61亿、2.00亿元，归母净利润持续为负 [7] - 2024年第二季度营收为1.27亿元，同比增长60.8%，净亏损4.06亿元，较上年同期4.14亿元有所收窄 [9] - 第二季度毛利润达3570万元，同比增长40.6%，毛利率为28.1% [9] - 第二季度Robotaxi业务营收4590万元，同比增长836.7%，占营收比例提升至36.1%，创公司成立以来最高季度收入 [9] - 截至2024年6月底，公司持有现金及现金等价物约38.36亿元 [10]