债券发行核心条款 - 公司全资子公司Cipher Compute LLC定价发行14亿美元2030年到期的高级担保票据，票面利率为7.125%，按面值发售[1] - 此次发行以私募方式面向符合资格的机构买家，预计于2025年11月13日完成，具体取决于市场及其他条件[1] - 票据将由Cipher Barber Lake LLC（发行人的全资直接子公司）提供完全且无条件的担保[3] 募集资金用途 - 发行所得净收益将用于部分资助德克萨斯州科罗拉多城附近的高性能计算数据中心Barber Lake Facility的建设成本[2] 担保与抵押安排 - 票据及相关票据担保将由发行人和担保人的几乎所有资产（某些除外财产除外）的第一优先留置权担保[3] - 担保物还包括由Cipher Songbird LLC（发行人的直接母公司）持有的发行人全部股权权益[3] - 在Barber Lake Facility完工前，还包括Google LLC购买公司普通股的认股权证的质押[3] 公司业务背景 - 公司专注于为比特币挖矿和HPC托管开发和运营工业规模的数据中心，旨在成为比特币挖矿增长、数据中心建设以及作为全球大型HPC公司托管合作伙伴方面的市场创新领导者[6]