市场格局转变 - 日本对华半导体设备出口在2024年第一季度达到5212亿日元，同比飙升82% [2] - 日本光刻机厂商尼康和佳能抓住机遇，填补了ASML因出口管制留下的市场空白 [2][8] - 2024年日本对中国芯片工具出口达96.3亿美元，同比增长28.23%，连续第五年创纪录 [16] ASML业绩与管制影响 - 2023年ASML向中国交付225台光刻机，收入超64亿欧元，中国市场占公司总销售的29% [4] - 2023年第三季度，中国订单占ASML全球收入的46% [4] - 2024年1月新管制生效后，ASML预计2024年中国销售将受影响10%到15% [6] - 2024年前两个月，ASML仅向中国交付32台设备，较去年同期显著减少 [6] - ASML预计2026年中国需求将大幅下滑，并因此将2025年销售目标从30-40亿欧元下调至30-35亿欧元 [8][22] 日本厂商竞争策略 - 尼康和佳能专注于深紫外光和i-line等成熟制程技术，契合中国多数芯片厂生产28纳米以上芯片的需求 [8][12] - 2024年尼康推出25年来首款i-line光刻机，价格比佳能同类产品便宜20%到30% [12] - 佳能于2024年10月发布FPA-1200NZ2C纳米压印光刻系统，并在中国扩充服务网络，技术人员增加50% [14] - 尼康计划在新财年推出ArF光刻系统，目标到2028年缩小与ASML的差距 [18] 市场数据与趋势 - 2024年佳能半导体光刻设备销量为233台，比前一年增加46台 [18] - 全球半导体设备销售2024年增长25.4%，2025年预计增长7.7%至54亿美元 [20] - 中国半导体制造设备市场预计将从2024年的238.9亿美元增长至2035年的432.3亿美元 [20] - 中国光刻设备市场预计从2024年的207.9亿美元增长至2025年的222.5亿美元，年复合增长率为7.1% [20] - 2024年1月至7月，日本整体芯片设备销售总计2.48万亿日元，增长16.7% [24]