玻利维亚锂矿政策转向 - 2025年10月玻利维亚新上任的中右翼总统帕斯推翻了前任左翼政府的锂矿政策，宣布开放锂矿合作并强调“谁给的条件好，我们就跟谁谈”[1] - 玻利维亚锂储量占全球约五分之一，其政策转向吸引中美企业代表迅速前往寻求合作机会[1] - 开放合作附带条件，要求外国公司与本土企业合作并帮助培养技术工人[19] 拉美资源国战略转变 - 拉美国家正从单纯出口原材料转向要求在当地进行加工以获取更多利润，智利新法律要求外国矿业公司本地加工比例超过七成[6] - 巴西将稀土出口与技术转移捆绑，阿根廷建成了南美第一座锂电池工厂，显示其向中游制造业迈进的意图[6][19] - 这种“资源民族主义”趋势使得拉美从被动“资源供应地”转变为中美欧三方博弈中的“关键棋手”[8][38] 美国关键矿产供应链困境 - 美国通过《通胀削减法案》及直接投资矿业公司（如MP Materials、Lithium Americas）试图将加工产业拉回本土[10] - 美国从阿根廷和智利进口的锂占其总需求量的九成以上，短期内无法摆脱依赖[13] - 美国本土关键矿产项目投产需时，如Lithium Americas内华达州大矿全面开工要等到2028年，存在供应链空窗期[10][12] 中国在拉美的战略布局 - 中国掌握全球超过八成五的稀土加工能力，2025年9月稀土出口量环比下降三成多，展示其供应链话语权[15] - 采用“基建换资源”模式，如在秘鲁投资36亿美元建设钱凯港，打造南美洲太平洋沿岸重要物流中心以优化矿产运输[15][34] - 推行“技术输出加合作建厂”模式，例如宁德时代与玻利维亚洽谈建设锂直接提取技术生产线，契合拉美本地化需求[23] 拉美地区政治与政策不确定性 - 智利总统选举结果将直接影响其矿产政策，左翼候选人哈拉主张加强国有化，右翼候选人卡斯特倾向于自由市场与外国投资优惠[25] - 智利作为全球第二大锂生产国和最大铜出口国，其政策变化将对全球供应链产生重大影响[26] - 拉美国家在大国博弈中采取“左右逢源”策略，根据合作条件的实惠程度决定倾向，但面临选边站队的压力[28][29][30] 欧盟参与关键原材料竞争 - 欧盟推出《关键原材料法案》，目标到2030年关键原材料在本土加工比例达到四成，并计划投入225亿欧元在拉美寻找合作项目[30] - 欧盟代表团已前往巴西洽谈稀土合作，并计划在阿根廷建立锂加工中心，意图在关键矿产供应链中分一杯羹[31] - 欧盟企业在基建和本地化合作方面经验相对中国不足，面临物流等实际挑战[33][35] 拉美矿业运营的本地化挑战 - 矿业运营需应对环保与原住民问题，例如秘鲁特罗莫克铜矿因污染水源遭原住民抗议而停工[37] - 智利规定锂矿开采用水量不得超过当地水资源总量的三成，显示环保法规趋严[37] - 以往忽视环保导致后续整改与赔偿成本增加，拉美国家现在更重视可持续开采[37]