公司第三季度业绩 - 第三季度调整后每股收益为1.20美元，高于市场普遍预期的1.16美元 [1] - 第三季度营收同比增长36%至92.5亿美元，超过87.4亿美元的预期 [1] - 第三季度净利润从去年同期的7.71亿美元跃升至12.4亿美元 [1] 公司第四季度业绩指引 - 第四季度营收指引约为96亿美元，意味着同比增长25% [2] - 第四季度预计毛利率为54.5%，符合市场预期 [2] - 股价回调与毛利率指引仅符合预期而非超出有关 [2] 公司业务发展与合作 - 公司已获得美国许可，可以向中国出口部分Instinct MI308 AI芯片 [2] - 公司与OpenAI的合作关系深化，OpenAI计划部署高达6吉瓦的AMD GPU [2] 分析师评级与目标价 - 基于39位分析师的意见，公司获得"适度买入"评级，其中29位建议买入，10位建议持有 [3] - 分析师给出的未来12个月平均目标价为255.77美元，较最新交易价250.05美元有2.29%的上涨空间，目标价区间为160美元至310美元 [3] 主要机构观点 - Baird将目标价从240美元上调至300美元，维持"跑赢大盘"评级，看好AI驱动的增长、扩大的AI市场总规模、即将推出的Mi450产品以及MI308发货的潜在恢复 [5] - Stifel将目标价从240美元上调至280美元，维持"买入"评级，对CPU份额增长和AI收入加速充满信心，预计AI GPU收入将从2024年的58亿美元增至2025年的86亿美元 [6] - UBS将目标价从265美元上调至300美元，重申"买入"评级，预计AI GPU需求和服务器升级将持续强劲，预计到2026年AI GPU将贡献超过35%的每股收益，并预计本十年晚些时候每股收益将达到15至20美元 [7]