全球股市震荡 - 比特币周一大跌后，美股上演“黑色星期二”，纳斯达克指数单日下挫2%，标普500指数跌1%，录得近一个月来最大单日跌幅 [1] - 亚太股市受波及，日韩股市一度闪崩4%，港A股跳空低开 [1] - A股午后反攻，上证指数收涨0.23%，创业板指涨1.03% [14] Michael Burry的做空操作与市场观点 - Michael Burry执掌的Scion资产管理公司三季度新进500万股Palantir看跌期权和100万股英伟达看跌期权，合计仓位占基金达到80% [2][3] - 做空理由基于四张图表：主要云服务商（亚马逊、谷歌、微软）增长放缓；科技资本支出增速追平互联网泡沫顶峰；AI内部大循环；2000年互联网泡沫破裂的历史教训 [5][8][10][12] - 核心观点为市场高估AI短期需求，导致泡沫级别资本投入，而基础增长引擎正在放缓 [12] A股特定板块表现与资金流向 - A股市场储能、新能源方向领涨，电工电网题材掀涨停潮，光伏、锂电池概念股爆发 [1][14] - 国家能源局数据显示，截至9月底，中国新型储能装机超过1亿千瓦，装机规模跃居世界第一 [14] - 深市ETF当日预估合计净流入50.4亿元，其中A500ETF南方、恒生科技ETF、电网设备ETF分别预估净流入7.89亿元、4.28亿元、4.05亿元 [16] - 电网设备ETF当日涨跌幅为5.31%，电池50ETF涨3.94%，储能电池ETF涨4.74% [16] 美元流动性紧张原因 - 美联储隔夜回购在10月31日突然放量至294亿美元，常备回购便利工具使用规模达503.5亿美元，创纪录高点 [18][19] - 流动性紧张导致SOFR隔夜利率在10月28日升至4.31%，比联邦基金利率4%高出30个基点 [19] - 关键原因为美国政府关门僵局，导致美国财政部一般账户余额从约3000亿美元猛增至9580亿美元，相当于从市场抽水 [22] - 流动性紧张出现缓解迹象，常备回购工具使用量从10月31日的503.5亿美元降至11月4日的28亿美元 [24]