市场多空观点 - 当前市场对股票未来存在高度两极分化的观点 空方论点更具实质性 包括对人工智能资本支出以及指数中科技巨头权重空前的担忧 [1][2] - 多方投资者倾向于相信人工智能支出最终将带来变革性利润增长 并视美联储降息为整个市场的助推剂 尤其对经济敏感板块有利 [3] - Meta公司近期的大幅抛售表明投资者已开始质疑巨额人工智能支出 尽管其更多元化的科技同行股价未受同等冲击 [4] 多方投资策略 - 多方投资者将美联储降息视为刺激经济活动的利好 并对通胀持乐观态度 尽管其持续高于美联储目标 [5] - 美国银行推荐了多个行业ETF 若经济在2026年第一季度繁荣 这些ETF有望迎来补涨 [7] - Ned Davis Research指出某数据中心ETF最能把握繁荣机遇并跑赢标普500指数 摩根士丹利认为医疗保健股被低估 人工智能进展和并购活动可能引领其反弹 [6]