投资评级与目标价 - 维持耐世特“增持”评级，目标价上调至9.45港元 [1] - 目标价基于2025年20倍市盈率及1美元兑7.7港元的汇率换算 [1] - 维持公司2025至2027年每股收益预测分别为0.06美元、0.08美元和0.10美元 [1] 业务运营与财务表现 - 2025年第三季度，理想i6、i8、极氪9X、奇瑞捷途G700等车型的R-EPS进入量产阶段 [1] - 2025年前三季度，亚太区贡献订单金额比例为49% [1] - 预计2025年全年订单金额为50亿美元 [1] 产品与技术进展 - 线控转向业务有望于2025年第四季度再次获得定点项目 [1] - 公司已获得全球电动车领导者的线控转向定点，该订单支持L4级自动驾驶和出行即服务 [1] - 创新产品直驱式转向手感模拟器已落地，能提供更好的转向手感模拟并适合紧凑轻量化设计 [1]