核心观点 - OpenAI与亚马逊AWS达成一项价值380亿美元的战略合作协议，这是OpenAI结束与微软的云服务绑定关系后的首个重大举措，标志着其算力采购策略的重大转变 [4][10][38] - 该协议是OpenAI首席执行官Sam Altman提出的1.4万亿美元算力投资计划的一部分，旨在构建庞大的算力基础设施以支持前沿AI模型的开发 [19][21][23] - 此次合作对亚马逊AWS意义重大，不仅带来巨额合同，还提振了市场信心，使其股价单日飙升超5%，市值增长近1400亿美元 [4][45][47] 合作协议细节 - 合作规模为380亿美元，远超亚马逊AWS此前任何SaaS客户的采购额，被视为史上最大的云服务合同之一 [4][14] - OpenAI将全面接入AWS的算力资源，包括数十万张最新一代英伟达GPU以及数千万颗CPU [10] - AWS为OpenAI部署了基于Amazon EC2 UltraServer平台的高规格算力基础设施，重点优化了性能与能效，并采用NVIDIA GB200和GB300 GPU [11] - 该GPU集群设计灵活，可覆盖从ChatGPT日常推理到新模型训练等各种工作任务 [12] - OpenAI将立即启用AWS资源，并计划在2026年底前完成全部部署，AWS已为其预留2027年及之后的算力扩展空间 [12][13] 市场与股价影响 - 消息公布后，亚马逊股价早盘飙升超过5%，公司市值单日增长近1400亿美元，刷新历史纪录 [4] - 相比之下，微软股价出现小幅下挫 [7] - 此次合作被视为亚马逊在AI云计算市场竞争中的一次重要胜利，有助于缓解其被AI浪潮“颠覆”的担忧 [45][47] OpenAI的战略转型与算力规划 - OpenAI宣布正式转型为公共利益公司，使其能够合法向投资者发股募资，为巨额算力投资计划提供资金支持 [24][25] - 公司计划投资高达1.4万亿美元建设约30吉瓦的算力基础设施，相当于30座核电站的发电功率，足以满足2500万美国家庭的用电需求 [19][20] - 未来目标是每周新增1吉瓦算力，按现有成本估算，每1吉瓦算力约需500亿美元 [21][23] - 公司近期签署了多项巨额算力订单，包括与微软约2500亿美元的Azure服务采购以及与甲骨文约3000亿美元的长期合同，380亿美元的AWS合同在其中相对较小 [44] 合作关系演变 - OpenAI重写了与微软的核心合同，彻底取消了Azure长达近六年的云服务独占权与优先购买权，获得了在多家云平台间自主调配算力的权利 [26][33][36][37] - 此次与亚马逊的合作是“采购现成云服务”模式，而非与微软的“托管共建”模式 [38] - 此次合作并非双方首次合作，今年初OpenAI的开源模型权重已登陆亚马逊Bedrock平台，并成为该平台最受欢迎的模型提供方之一，已有数千家企业高频调用 [16][17][18] 行业竞争格局 - 亚马逊AWS虽然在云计算市场领先，但在AI模型开发生态上起步较晚，面临微软和谷歌的激烈竞争 [47][48] - 微软通过早期绑定OpenAI将Azure打造成“AI原生云”，谷歌则自研了从芯片到模型的完整AI技术栈 [48] - 云服务商普遍采取多模型合作策略，亚马逊在投资OpenAI的同时，去年底也向Anthropic注资40亿美元；微软则在Copilot中集成Anthropic的Claude模型 [41][43]