IPO审核状态与募资计划 - 元创股份深交所主板IPO审核状态于11月4日变更为“提交注册” [1] - 公司拟募资4.8513亿元，保荐机构为国泰海通证券 [1] - 募集资金净额将用于生产基地建设（拟投4亿元）、技术中心建设（拟投2513.17万元）及补充流动资金（拟投6000万元） [3] 主营业务与产品 - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售 [1] - 主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为联合收割机、挖掘机等履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产和工程施工领域 [1] 行业格局与市场地位 - 我国橡胶履带行业市场格局相对稳定，呈现分层竞争格局 [1] - 公司属于行业第一层次，由国内少数几家企业组成 [1] - 公司在国内市场占有率排名第一 [2] 生产与销售模式 - 农用履带以内销为主，采取“预生产为主，订单生产为辅”的模式，存在季节性波动 [1] - 工程履带以外销为主，业务遍布全球，采取“以销定产，适量备货”的模式，产品型号繁复、定制化程度高 [2] - 履带板产品销售无明显季节性，同样采取“以销定产，适量备货”的模式 [2] 客户集中度 - 公司客户集中度较高，报告期各期前五大客户销售收入占比分别为50.10%、46.56%、49.94%和53.01% [2] - 主要客户包含沃得农机、USCO SPA、ZENITH TRACK CO.,LTD.、潍柴雷沃等 [2] 财务表现 - 2022年至2024年及2025年1-6月，公司营业收入分别为12.61亿元、11.41亿元、13.49亿元和6.52亿元 [3][4] - 同期净利润分别为1.39亿元、1.78亿元、1.55亿元和7415.53万元 [3][4] - 2025年6月30日资产总额为20.40亿元，归属于母公司所有者权益为12.32亿元 [4] - 2024年度加权平均净资产收益率为18.22%，2025年1-6月为5.83% [4] - 2024年度研发投入占营业收入比例为0.72% [4]