公司业绩预期 - 公司预计于11月6日公布第三季度业绩，市场普遍预期每股收益为54美分，营收为67亿美元 [1] - 第三季度每股收益的市场普遍预期显示同比下降23.9%，而营收预期则显示同比增长2.2% [3] - 公司模型预测第三季度营收将从去年同期的65亿美元有所增长 [4] 上季度业绩回顾 - 在上一报告季度，公司调整后每股收益为51美分，超出市场普遍预期的44美分，总营收63亿美元，超出市场预期500万美元 [2] - 在过去四个季度中，公司盈利三次超出市场预期，一次未达预期，平均意外为正7.1% [2] - 上一季度每股收益从去年同期的64美分下降，主要原因是实现的原油和天然气液体价格较低 [2] 影响本季业绩的积极因素 - 2025年7月，公司油砂采矿与升级业务产量显著增加，升级装置利用率达106%，且预计2025年下半年将继续保持强劲运营业绩 [4] - 第三季度公司完成了位于Grand Prairie地区的富含液体Montney资产的收购，该资产预计将带来协同效应并增加产量 [4] - 公司模型预测本次盈利可能超出预期，其正面盈利ESP为+1.55%，且目前具有Zacks排名第一 [6][7][9] 影响本季业绩的潜在压力 - 公司预计将面临支出上升的压力，模型预测第三季度北海业务支出将增至1.769亿美元，高于去年同期的1.37亿美元 [5] - 非洲海上业务支出预计将从上季度的2300万美元 sequential 增至1441亿美元，油砂采矿业务支出预计将增至25.207亿美元，高于去年同期的23.06亿美元 [5] - 公司直至2027年每年均有债务到期，在商品价格不可预测的时期面临再融资风险 [5] 同业可比公司情况 - Northern Oil and Gas目前盈利ESP为+1.83%，Zacks排名第3，预计2025年营收同比增长4%，公司市值约22亿美元，其股价在过去一年下跌39.1% [10][11] - Delek US Holdings盈利ESP高达+98.57%，Zacks排名第3，预计2025年每股收益同比增长36.4%，公司市值约23亿美元，股价在过去一年上涨145.1% [11][12] - Granite Ridge Resources盈利ESP为+3.70%，Zacks排名第3，预计2025年每股收益同比增长8.8%，公司市值约6.93亿美元，股价在过去一年下跌10.9% [12][13]