核心观点 - 富达国民信息服务公司计划于2025年11月5日盘前公布2025年第三季度财报 市场普遍预期每股收益为1.48美元 营收为26.5亿美元 分别同比增长5.7%和3.3% [1][2] - 公司盈利预测模型显示此次财报可能超出市场预期 因其拥有+0.20%的盈利ESP和Zacks第三级评级 [4] - 银行业务和资本市场解决方案业务的营收增长是推动第三季度业绩的主要因素 [7] 财务业绩预期 - 第三季度每股收益预期为1.48美元 同比增长5.7% 营收预期为26.5亿美元 同比增长3.3% [1][2] - 2025全财年营收预期为105.2亿美元 同比增长3.9% 全年每股收益预期为5.76美元 同比增长约10.3% [3] - 公司过去四个季度中有三个季度的盈利超出市场预期 平均超出幅度为3.3% [3] - 公司预计调整后税息折旧及摊销前利润在11.05亿至11.20亿美元之间 预期利润率为41.7%至42.0% [10] 业务板块表现预期 - 银行业务解决方案营收预计同比增长3.6% [8] - 资本市场解决方案营收预计同比增长约6.2% [8] - 总经常性营收预计在第三季度增长约4% [9] - 按地区划分 北美市场营收预计同比增长3.2% 其他所有地区营收预计同比增长3.8% [9] - 资本市场解决方案的调整后税息折旧及摊销前利润预计同比增长6.5% 银行业务解决方案的调整后税息折旧及摊销前利润预计同比增长4.1% [10] 影响因素分析 - 调整后权益法投资收益预计下降3% 可能部分抵消业绩的积极增长 [11] - 总运营费用预计仅同比增长2.9% [11] 同业公司业绩参考 - 西联公司第三季度调整后每股收益为0.47美元 超出市场预期9.3% 同比增长2.2% 得益于费用下降和消费者服务部门的强劲表现 [13] - 万事达卡第三季度调整后每股收益为4.38美元 超出市场预期1.6% 同比增长13% 受益于跨境交易量增长和增值服务需求 [14] - Visa第四财季每股收益为2.98美元 超出市场预期 同比增长10% 得益于交易量和跨境支付量的增长 [15]