收购提案核心信息 - 诺和诺德于2025年10月30日首次主动提出收购Metsera公司，并于2025年11月4日确认提交了更新的主动收购提案 [1] - Metsera公司董事会已宣布该更新提案为更优提案 [1] 收购条款细节 - 收购价格为每股62.20美元现金，对应股权总价值约72亿美元，企业价值约67亿美元 [3] - 附带或有价值权利，最高可达每股24.00美元现金，总价值最高约28亿美元，取决于特定临床和监管里程碑的达成 [3] - 现金对价将在签署时支付，以换取代表Metsera 50%股本的不可投票优先股，或有价值权利将在收购完成时发行以换取剩余股份 [3] 战略契合与协同效应 - 收购Metsera及其早期和开发阶段的肠促胰岛素和非肠促胰岛素类似物多肽项目，将使诺和诺德能够最大化Metsera互补产品组合和能力的潜力 [2] - 此次收购符合公司长期战略，即开发创新和差异化的药物，为数百万肥胖、糖尿病及相关并发症患者提供治疗 [2] 交易状态与条件 - 该提案受制于辉瑞公司与Metsera现有合并协议的条款 [5] - 根据辉瑞协议，辉瑞有权与Metsera就协议调整进行谈判，以使诺和诺德的提案不再构成更优提案 [5] - 若谈判后Metsera董事会仍认为诺和诺德提案是更优提案，Metsera有权终止辉瑞协议并与诺和诺德签订具有约束力的协议 [5] 公司背景信息 - 诺和诺德是一家领先的全球医疗保健公司，成立于1923年，总部位于丹麦，致力于通过科学突破来战胜严重慢性疾病 [6] - 公司在80个国家拥有约78,400名员工，产品销往约170个国家，其B股在纳斯达克哥本哈根交易所上市，ADR在纽约证券交易所上市 [6]