核心观点 - Jyske Realkredit计划于2025年11月17日至21日通过拍卖方式为抵押贷款池E进行再融资，总额为220亿丹麦克朗，所有拍卖债券均获得标普AAA评级 [1][10] 拍卖安排详情 - 拍卖时间为2025年11月17日至21日每日09:30至10:00，分配结果于10:05公布 [1] - 每日拍卖相同债券：1% 321Eja27 IT1（ISIN: DK0009416703），每日金额为44亿丹麦克朗，每周总额为220亿丹麦克朗 [1] - 所有交易的交割日定为2026年1月2日 [7] 拍卖操作机制 - 拍卖通过彭博拍卖系统进行 [4] - 投标必须以金额和价格形式提交，金额需为100万丹麦克朗的整数倍 [5] - 对于期限在14个月以内的债券，投标价格需精确到三位小数，其他债券精确到两位小数 [5] - 分配原则：高于截止价格的投标将全部按截止价成交，等于截止价的投标可能按比例分配，低于截止价的投标不成交 [6] 特殊融资安排 - 公司为中标者提供反向融资便利，允许其在常规两日交割后，于2026年1月2日回售债券 [8] - 反向融资规模将个案确定，但不超过每位投标人的分配金额，并可要求投资者提供特定丹麦抵押债券作为抵押品 [9] 条款与条件 - 对于带有利率触发条件的债券，最终销售完成的条件是利率增幅不超过5个百分点 [5] - 公司无义务必须出售公告的发行量，发行量可能根据拍卖期间的贷款发放情况调整，全部或部分发行可能推迟，但不得晚于本季度倒数第二个工作日 [12] - 若投标人数量不足导致债券销售取消，公司将立即通过交易所公告通知市场 [13]