融资活动核心条款 - 公司定价发行3500万股2025年A系列权益单位，每单位面值50美元，融资总额达17.5亿美元[1] - 每单位包含购买普通股的远期合约、1/40份2025B系列可再上市高级票据（2030年到期）和1/40份2025C系列可再上市高级票据（2033年到期）的受益所有权[1] - 权益单位年化总收益率为7.125%，由票据利息和股票购买合约付款构成，参考股价为93.15美元/股，阈值溢价股价为116.44美元/股，较参考价溢价约25.0%[2] - 承销商获授13天内额外购买500万股权益单位的超额配售权，可增加融资2.5亿美元[3] 资金用途分配 - 融资净收益预计约17.19亿美元（若行使超额配售权则达19.65亿美元），扣除承销折扣后用于多项资本运作[4] - 约11.53亿美元净收益用于回购现有可转换票据：包括6.744亿美元2023A系列票据（2025年12月到期）和3.42亿美元2024A系列票据（2027年6月到期）[4] - 剩余资金将偿还短期债务、到期票据及赎回2020B系列次级票据（面值12.5亿美元），其余用于一般公司用途及子公司投资[4] 可转换票据回购操作 - 公司已与部分现有票据持有人私下协商回购，具体条款取决于公司普通股市价和票据交易价格[5] - 票据持有人可能通过买入公司股票或平仓衍生品对冲风险，此举可能推高公司股价或权益单位价格[5][6] - 票据回购可能影响股票购买合约的有效参考价，但后续回购规模和条款未确定[5] 承销与发行信息 - 本次发行由美国银行证券、摩根大通和瑞穗证券担任联合账簿管理人[7] - 发行依据有效货架注册声明进行，预计于2025年11月6日完成，满足惯例交割条件[1]