核心观点 - 中银国际维持对农业银行H股的“买入”评级，并将目标价从6.09港元上调至6.95港元，认为其估值具备吸引力，价值被低估 [1] 财务表现 - 公司2025年第三季度净利润同比增长3.7%，增速较第二季度的3.2%和第一季度的2.2%进一步加快 [1] - 公司第三季及首三季纯利均录得正增长 [1] - 2025年前三季度净息差为1.3%，上半年净息差为1.32%，较2024年底分别下降12及10个基点 [1] 资产质量与回报 - 公司2025年三季度资产质量改善 [1] - 预计公司2025年平均股东权益报酬率将达到10.1% [1] - 公司资产质量稳固、股东回报率不俗和股息率吸引 [1]