算力板块市场表现 - A股算力板块于11月4日再度冲高，深南电路、中际旭创、新易盛等个股涨幅超过3% [1] - 相关ETF表现强劲，5G通信ETF（515050）和创业板人工智能ETF华夏（159381）均上涨超过1%，并站上20日均线 [1] - 近5个交易日资金持续流入算力核心资产，创业板人工智能ETF华夏（159381）累计吸引资金近2亿元，5G通信ETF（515050）累计获得3.7亿元资金净买入 [1] 行业驱动因素 - 科技巨头获得算力投资大单，亚马逊云科技（AWS）宣布与OpenAI建立多年期战略合作伙伴关系，协议价值380亿美元 [1] - OpenAI将使用AWS的基础设施，包括数十万个最先进的英伟达GPU，并可扩展至数千万个CPU，以支持其生成式AI工作负载 [1] - 海内外AI应用进入商业化拐点，AI应用驱动的算力需求持续高增长 [2] - 海外AI大厂商业化加速推动AI应用广泛落地，算力硬件需求维持高景气 [2] 国产算力发展前景 - 国产算力产能瓶颈预计将在2026年突破，届时国产芯片将迎来放量 [2] - 创业板人工智能ETF（159381）跟踪创业板人工智能指数，光模块CPO权重占比高达51.8%，同时覆盖国产软件和AI应用企业 [2] - 5G通信ETF（515050）规模超过80亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [2]