盒马业务加速扩张 - 超盒算NB在10月31日于长三角地区同时开设14家新店，覆盖上海、南京、宁波、苏州、湖州、南通等城市 [2] - 盒马鲜生在2024年以平均每5天新开1家门店的速度开设72家门店，创5年最快纪录，并计划在2025财年新开近100家门店，进驻几十个新城市 [4] - 超盒算NB品牌于8月29日更名当天在江浙沪10个城市同步开设17家新店，截至10月31日全国门店数量已超过350家 [4][5] 盒马战略聚焦与商业模式 - 公司已关停X会员店和盒马邻里自提业务，将资源聚焦于盒马鲜生和超盒算NB两大核心业务 [3][4] - 盒马经过十年发展已跑通商业模式，形成互联网化运营标签，供应链实现系统化和标准化，能直接触达源头并支持两大业务规模化需求 [6] - 公司重点布局长三角地区，因该区域经济发达、消费力强，且是零售业试验场，模式跑通后可向北、向南快速复制扩张 [6][7] 折扣零售行业竞争格局 - 硬折扣市场规模在2024年突破2000亿元，渗透率仅8%，存在巨大增长空间 [7] - 互联网巨头积极布局：京东自8月起在江苏、河北开设6家折扣超市，美团自有品牌快乐猴持续发力社区零售 [9] - 外资商超加入竞争：德国奥乐齐入华后已开80家门店并更换CEO加速扩张，沃尔玛在深圳试水4家社区店并启动全面复制 [10] - 传统商超转型破局：物美集团推出超值折扣店品牌，7月25日在北京首批开设6家门店 [11] 折扣赛道核心竞争要素 - 竞争超越开店速度，关键在于自有产品打造和供应链能力 [11] - 传统商超需转变供应链思维以适应折扣店模式，互联网玩家与传统企业各有优势 [11] - 行业已出现同质化现象，企业需通过独家特色避免恶性竞争，市场容量有限条件下竞争是长跑而非短期冲刺 [11][12]