三季度财报预期 - 华尔街分析师预期公司三季度每股收益为1.16美元，营收为87.4亿美元 [2] - 预期每股收益较去年同期的0.92美元增长26%，预期营收较去年同期的67.2亿美元增长28% [2] - 增长反映了公司在AI芯片领域日益增长的影响力，其最新加速器正获得主要企业客户的青睐 [2] 十一月季节性表现 - 公司股票是标普500指数中十一月表现最佳的成分股，过去十年该月平均回报率达16.8%，十年中有八年录得上涨 [3] - 自1995年以来，公司股票在十一月的平均涨幅为12.07%，上涨概率为67% [3][6] - 除2024年下跌4.79%外，2018年至2023年期间每年十一月均录得双位数涨幅 [4] - 过去30年中，跌幅超过5%的情况仅出现五次，最大跌幅为2000年和2008年熊市期间的32.6% [4] AI业务与分析师观点 - 美国银行分析师将公司12个月目标价从250美元上调至300美元，意味着较当前水平有13%的上涨空间 [7] - 上调源于对MI450机架“Helios”部署能见度的提升，该AI硬件堆栈预计于2026年下半年推出，甲骨文已计划部署50,000颗GPU的集群 [7][8] - 基于保守预测，分析师预计到2027年公司在AI加速器市场的份额将超过5%，高于此前预期的3-4% [8] - 在全面的OpenAI部署情景下，预计2027年每股收益可能达到10-11美元，到2030年有望升至15美元以上 [9] - 到2027年，公司AI加速器市场份额可能达到5.4%，全面OpenAI部署可能推动份额接近7.5%，对应2027年AI市场规模为4300亿美元 [9] 未来展望 - 财报后，投资者将关注11月11日的分析师日活动，以获取增长战略、路线图更新和AI产品线指引的进一步信息 [10] - 尽管在AI GPU领域落后于英伟达，但公司已成为超大规模企业寻求供应链多元化的可靠第二来源 [10]