投资组合构建策略 - 构建多元化投资组合对长期投资成功至关重要[1] - 临近退休或风险厌恶型投资者不宜采用集中投资少数股票的激进策略[1] 房地产投资信托基金优势 - 房地产投资信托基金可提供稳定股息收入，类似于债券，同时具备资本增值潜力，类似于股票[2] - 该类资产结合了吸引力的收入和增长潜力，且不增加风险，是多元化投资组合的明智补充[7] 不同资产类别历史回报 - 全股票投资组合在过去一个世纪中平均年回报率为10.5%，最好年份收益达54.2%，最差年份亏损达43.1%[5] - 全债券投资组合最差年份亏损为13.1%，但平均回报率仅为5%[6] - 经典的60/40股债组合平均回报率为8.8%，最差年份亏损为26.6%[6] 房地产投资信托基金绩效表现 - 自1972年有追踪数据以来，房地产投资信托基金平均年总回报率达12.6%，表现优于股票[7] - 尽管近年因利率上升影响，过去五年平均年总回报率为5.5%，但仍高于债券的长期回报[7] - 晨星公司研究发现，投资组合中配置至少5%的房地产投资信托基金，可比传统60/40组合获得更高回报且风险更低[7]