基金概况与核心差异 - 文章对Vanguard Information Technology ETF (VGT) 和Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) 进行并列比较 两者均旨在捕捉美国领先科技公司的表现 核心差异在于分散化程度、成本和近期表现 [1] - VGT追踪MSCI美国可投资市场信息技术25/50指数 涵盖美国大、中、小型信息技术公司 XLK则仅限于追踪标普500指数中的信息技术股 [8] 成本与规模比较 - XLK的费用比率为0.08% 管理资产规模为964亿美元 VGT的费用比率为0.09% 管理资产规模为1283亿美元 [2] - 两者成本极为接近 XLK的费用略低0.01个百分点 且股息收益率为0.5% 略高于VGT的0.4% [2][3] 业绩与风险指标 - 截至2025年10月27日 VGT的1年期回报率为30.6% 略高于XLK的29.9% [2] - 过去五年 XLK的总回报率为181.8% VGT的总回报率为174.3% XLK表现略优 [7] - 五年内最大回撤方面 XLK为-33.56% VGT为-35.08% [4] - 一项1000美元的投资经过五年增长后 XLK可增值至2681美元 VGT可增值至2621美元 [4] 投资组合构成 - VGT持有约310只股票 几乎全部资产投资于科技行业 并有1%倾向于通信服务类股 其投资组合历史达21.8年 [5] - XLK的投资组合更为集中 仅持有68只股票 完全专注于科技板块 [6] - 两只基金的前三大持仓公司相同 均为英伟达、微软和苹果 但具体权重略有不同 [5][6]