美股第三季度财报季整体表现 - 标普500指数第三季度混合盈利同比增长率达到107% 高于季度末时预期的79% [3] - 截至目前已公布财报的公司中有83%的盈利超出市场共识预期 [3] - 2025年和2026年的预期盈利增长率分别上调至112%和140% [3] - 销售收入增长率为79% 远高于预期 [8] 七巨头（Magnificent 7）财报表现 - 七巨头（微软、Meta、亚马逊、苹果、英伟达、 Alphabet和特斯拉）是标普500指数盈利增长和市场表现的关键驱动力 [4][5] - 尽管特斯拉和Meta的业绩令人失望 但集团整体表现强劲 其中Alphabet、微软和亚马逊的业绩支持了人工智能需求推动强劲增长的观点 [5] - Meta Platforms第三季度营收同比增长26% 广告业务持续表现优异 但因其宣布明年计划在AI领域投资超过1000亿美元以及非现金税费支出 导致其 headline earnings 令人失望 [6] - 英伟达作为七巨头中最后一家公布财报的公司 计划于11月19日发布业绩 [6] 各行业板块财报亮点 - 信息技术、非必需消费品和医疗保健行业的公司带来积极的盈利惊喜 是上周标普500盈利增长率上升的最主要贡献者 [7] - 信息技术、通信服务和医疗保健三个行业本季度有望实现两位数的同比销售增长 [8] - 在科技板块内 微软和苹果是最重要的积极驱动因素 在非必需消费品板块 亚马逊是最关键的积极惊喜 在医疗保健板块 礼来、默克和吉利德科学是最显著的积极惊喜 [7] - 由于Meta的盈利未达预期 通信服务板块是最大的拖累项 [7] 本周财报与经济事件展望 - 本周是财报季第二繁忙的一周 将有135家标普500公司计划公布财报 包括Palantir、辉瑞、Yum Brands、艾默生电气、麦当劳、Humana和高通等知名公司 [2] - 沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司在周六公布了超预期的盈利 [2] - 由于政府停摆 美国经济数据发布将相对稀疏 市场将更关注周三的ADP私人就业数据变化和周四的Challenger裁员公告报告 以评估劳动力市场疲软程度 [8] - 美联储在上周三会议上下调利率25个基点 美联储主席鲍威尔对市场预期的12月再次降息进行了比预期更强烈的反驳 目前12月降息几率略低于三分之二 [10]