公司业绩与增长 - 亚马逊、Meta和微软等公司尽管支出上升，但在各个业务领域均实现显著增长 [1] - 本周公布财报的五家公司占标普500指数权重的25%，盈利预期被上调，对整体指数构成积极影响 [2] - 亚马逊AWS云服务增长重新加速至数年来最高水平，是本周关键看点 [4] - 亚马逊零售业务的利润率表现也为积极因素 [14] 资本支出与AI投资 - 大型科技公司资本支出巨大，今年五大或六大公司资本支出约4000亿美元，明年预计近6000亿美元，后年预计7000亿美元，为AI的长期发展提供动力 [4] - 亚马逊计划在未来两年内将其数据中心容量翻倍，预示着AWS增长可能在未来几个季度维持在20%至20%中段 [13] - 企业生成式AI投资开始显现回报，一项研究显示74%投资于此的企业已获得回报，若终端用户持续获得回报，数据中心公司的增长将具有持续性 [7] 个别公司表现与分析 - 分析师对亚马逊感觉良好，对Meta感觉稍逊但仍买入，并寻找机会增持微软 [3] - Meta广告收入增长26%，广告展示次数增长14%，单次广告价格增长10%，用户在Facebook和Threads上的时间增长5%，视频观看时间增长30%，表明其支出正在产生回报 [11] - Meta的资本支出指引为700亿至720亿美元，而亚马逊为1250亿美元， Alphabet为910亿至930亿美元，这些数字均持续上升 [10] - 尽管Meta支出巨大且已显示出投资回报率，但市场似乎未充分认可其投资效果 [11] - 亚马逊AWS业务 backlog 达2000亿美元，增长22%，10月份获得的业务胜出超过整个第三季度 [14] 合作伙伴与行业动态 - AI公司Anthropic作为亚马逊的重要AI合作伙伴，预计今年将贡献AWS增长的2% [5] - Anthropic从其他公司、投资者和主权财富基金获得数十亿美元资金，并投入AWS，是增长故事的一部分 [5] - 行业观点从早期对生成式AI技术投资回报的疑虑转向更为乐观，因企业开始看到实际回报 [6][7]