政策核心观点 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》将科技自立自强水平大幅提高列为主要目标 [1] - 科技创新是《建议》的核心重点 建议重点配置大科技板块 [1] - 《建议》推动传统产业升级改造和在新兴领域培育新增长点 形成新旧动能协同发展的战略新格局 [1] - 《建议》有助于市场把握未来五年中国经济发展方向 提振市场信心并对资本市场形成支撑 [1] 新能源产业投资机遇 - 储能作为新型电力系统的关键支撑和主要增量 有望迎来快速发展 [2] - 零碳园区建设与传统行业节能改造将利好相关供能服务商、技术设备商、工程服务商 并促进光伏、锂电产业链发展 [2] - 反内卷持续深化有利于光伏、锂电相关过剩产能出清 产业链盈利能力修复 [2] - 氢能与可控核聚变等前瞻产业趋势市场空间广阔 政策规划将带动材料、设备等细分环节快速发展 [2] 量子科技投资机遇 - 量子信息技术正从实验室研究走向产业化应用 进入产学研用管协同推进的新阶段并形成初步产业生态系统 [2] - 量子精密测量利用量子状态对环境的高度敏感 提升对时间、位置等物理量的测量精度 具有应用场景丰富和产业化前景明确的优势 [2] 人工智能投资机遇 - 人工智能处于政策、技术、需求三维共振阶段 人工智能+行动带来政策赋能及资金支撑 [3] - 国产芯片及云计算龙头业绩逐步得到验证 大厂资本支出持续投入推高行业发展确定性 [3] - 人工智能在科技投资的中期主线地位较难撼动 行业景气度特别是AI应用领域景气度仍有上行空间 [3] - 数智化转型是传统产业提质升级的重要抓手 人工智能+行动推进将提升相关行业数字化和智能化水平 利好智能制造、工业软件等企业 [3]