政策转向信号 - 中国发出明确信号 愿意停止对电动汽车行业的补贴 该行业因多年大规模政府支持而繁荣 但也导致巨大产能过剩 [1] - 在2026-2030年的最新五年发展规划中 高层政策制定者未将电动汽车列入战略性产业名单 这是该行业十余年来首次被排除在外 [2] - 此举表明政策制定者认为行业已成熟 不再需要同等力度的财政支持 其发展将交由市场力量决定 [2] 行业现状与影响 - 新能源汽车（包括纯电动汽车 插电式混合动力汽车和燃料电池汽车）在前三个五年计划中被列为战略性新兴产业 鼓励当局投入数十亿美元支持生产和消费 [5] - 政策支持催生了由中国主导的供应链 并培育出比亚迪等行业冠军 使中国成为全球最大的新能源汽车市场 [6] - 截至2024年7月 新能源汽车占中国汽车总销量的比重超过50% 比政策制定者最初设定的目标提前了10年以上 [6] 市场格局与未来方向 - 快速增长和支持导致国内品牌产能远超消化能力 因行业努力实现受政策影响的生产目标而非基于消费者需求 [7] - 根据Jato Dynamics的数据 在中国运营的169家汽车制造商中 有93家的市场份额低于0.1% 显示行业竞争极度激烈 [7] - 政策 omission 不应被视为行业失宠 而是资源将战略性地重新分配给其他需要提升能力的技术领域 [3] - 电动汽车补贴将逐步退出 市场将在决定企业生存中扮演更重要角色 因中国在电动汽车相关技术和电池领域已占据主导地位 [4]