财务预测与目标价调整 - 将公司2025至2027年每股盈利预测分别上调1%、2%及2% [1] - 港股目标价由20.4港元上调至21.5港元 [1] - A股目标价由20.4元人民币上调至20.5元人民币 [1] - 重申"买入"评级 [1] 第三季度业绩表现 - 第三季度收入为574亿元人民币，同比增长11% [1] - 第三季度收入较该行预期高出11% [1] - 第三季度净利润同比上升30%至32亿元人民币 [1] - 净利润表现好于该行预期 [1] 毛利率分析 - 第三季度毛利率为21.4%，同比及环比均下降0.7个百分点 [1] - 毛利率较该行预期低0.4个百分点 [1] - 毛利率下降原因为低毛利的重卡业务收入占比提升 [1]