债务重组核心交易 - 俊发集团引入日本欧力士集团作为重组投资方，投入5亿美元（约合人民币35.5亿元）参与资产盘活 [1] - 合作方包括欧力士集团、中国东方资产、龙湖集团及民生银行，四方已签署战略合作框架协议 [1] - 欧力士负责投资管理，龙湖负责项目代建代管与运营，东方资产提供金融服务，俊发提供项目资源 [1] - 投资计划覆盖俊发旗下44个项目，全部位于云南省，其中约八成集中在昆明市 [1] - 项目分为一批次18个和二批次26个，涉及续建保交楼、处理烂尾遗留问题、商业运营及打造“好房子”四个方面 [1] 俊发集团债务危机与市场地位变化 - 债务危机由2022年4月一笔余额2.19亿元的信托产品逾期事件引爆，公司创始人承认存在流动性困难 [2] - 公司采取促销工抵房、推出购房补贴计划、出售资产及收缩旧改战线等措施自救，但未能立即扭转局面 [2] - 2023年以来公司多次寻求债务重组，包括与信达资产、中信金融资产及东方资产等机构达成相关协议 [3] - 克而瑞数据显示，2022年前三季度俊发全口径销售金额同比大跌67.22%至51.58亿元，首次跌出云南市场销售榜首 [3] - 自2023年上半年起，俊发从云南房企销售金额TOP20榜单中消失，市场头部地位由碧桂园、万科及邦泰集团等企业取代 [3] 投资方欧力士集团背景与在华业务 - 欧力士集团成立于1964年，是日本领先的非银行金融集团，管理资产规模超过6000亿美元 [4] - 其在中国业务集中于股权投资、融资租赁与结构化融资，并涉足房地产开发与运营 [5] - 2021年欧力士通过基金方式拓展中国房地产业务，首个项目为大连交易广场（总建筑面积约25.4万平方米） [5] - 公司近年加大在华地产布局，包括与成都轨道集团合作TOD项目，以及参与大连国际医疗广场项目的存量资产重组 [5] - 欧力士有投资困境资产的历史，曾于2009年以8788万美元入股海昌控股，并在2021年向中国恒大主席许家印提供约8.21亿港元借款 [6] 历史债务负担与重组影响 - 俊发集团2017年以452亿元承债式收购中豪公司的螺蛳湾项目，造成巨大财务负担 [4] - 截至2021年末，公司有息负债总额369亿元，其中螺蛳湾项目占138亿元，并已累计投入171亿元自有资金 [4] - 此次纳入重组的44个项目涵盖公司所有项目，若顺利盘活将对扭转困局有重大帮助 [4]