市场表现与短期调整 - 10月30日A股AI算力板块技术性回调，聚焦算力龙头的5G通信ETF下跌1.92% [1] - 持仓股天孚通信、景旺电子、中航光电、新易盛等跌幅居前，部分资金在龙头公司三季报业绩披露后止盈离场 [1] - 午后板块强势拉升，跌幅收窄 [1] 行业基本面与催化剂 - 北美云厂商财报公布在即，预期将强化AI发展预期 [1] - 中长期看，算力板块催化密集，算力硬件仍面临供不应求状态 [1] - 谷歌母公司Alphabet第三财季不含合作伙伴分成的销售额增至875亿美元，超过分析师平均预期的851亿美元 [1] - Alphabet全年资本开支预期上调至910亿至930亿美元，高于此前预计的850亿美元 [1] - 谷歌云端业务因AI初创公司寻求其支持和计算能力而成长 [1] 机构观点与投资主线 - 开源证券坚定看好"光、液冷、国产算力"三条核心主线 [1] - AI"虹吸效应"显著，全球AI或继续共振 [1]