评级与目标价调整 - 美银证券将福莱特玻璃评级由“跑输大市”上调至“中性” [1] - 目标价由7港元大幅上调至12.8港元 [1] 业绩表现与预测 - 第三季度净利润为3.76亿元人民币，超出预期 [1] - 第三季度毛利率达16.8%，远高于该行预期的8%至9% [1] - 将2026财年盈利预测大幅上调55% [1] 估值依据 - 新目标价基于2026财年预测市盈率15.5倍，原为13.5倍 [1] - 15.5倍的市盈率与公司五年平均水平相符 [1] 公司竞争优势与前景 - 公司相比小型或仅限国内市场的同业具备更显著的利润优势 [1] - 过去两个季度16%至17%的毛利率被认为是公司新的长期底部 [1] 行业与市场状况 - 行业面临太阳能需求疲软及持续供过于求的状况 [1] - 公司股价在业绩公布后已上涨12%，估值已趋合理 [1]