文章核心观点 - “十五五”规划建议将扩大内需提升至战略基点高度，标志着国家经济增长逻辑的根本性调整，食品饮料行业有望在消费整体复苏中获得增量机会 [1] - 能够抓住新渠道和消费趋势的企业将成为行业领导者，建议关注经济动能转型下食品饮料消费变化带来的估值修复和产业成长机会 [1] 需求侧管理战略定位 - 《建议》明确坚持扩大内需为战略基点，坚持惠民生和促消费紧密结合，以新需求引领新供给，以新供给创造新需求 [1] - 供给和需求关系的表态首次提出双向互动，推动行业从规模扩张向质量效益转变，从同质化竞争向差异化发展转型 [1] 提振消费的具体政策方向 - 《建议》部署深入实施提振消费专项行动，统筹促就业、增收入、稳预期，合理提高公共服务支出占财政支出比重以增强居民消费能力 [2] - 政策方向包括扩大优质消费品和服务供给，加大直达消费者的普惠政策力度，增加政府资金用于民生保障支出 [2] - 完善促进消费体制机制，清理汽车、住房等消费不合理限制性措施，建立健全适应消费新业态的管理办法，落实带薪错峰休假 [2] 食品饮料行业的增量机会 - 在“十五五”规划建议指引下，需求侧对经济发展的影响整体提升，食品饮料消费有望跟随经济总量扩容而获得增量机会 [3] - 即时零售、零食量贩、会员商超等新渠道模式蓬勃发展，凭借高效供应链管理、精准需求匹配和优化消费体验，正在重构行业销售格局并带来新的投资机会 [3]