次新基金建仓概况 - 纳入统计的111只首次披露季报的主动权益基金平均股票仓位为77.65%，属于中性偏上水平 [1] - 次新主动权益基金在三季度市场回暖背景下选择积极建仓 [1] - 有色金属、人形机器人、算力等热门赛道是不少次新基金布局的重点方向 [1] 基金经理建仓策略与业绩 - 崔宸龙管理的前海开源研究驱动基金成立以来收益率超46%，三季度末股票仓位为90.24%，前三大重仓股为华虹半导体、中芯国际、博迁新材 [2] - 该基金重点配置人工智能、半导体、特高压、新能源等成长领域，并择机均衡配置有色、化工、交通运输等传统行业 [2] - 文康管理的华安高端装备基金成立以来收益率近48%，三季度末股票仓位为87.25%，前三大重仓股为宁德时代、工业富联、中恒电气 [2] - 该基金主要抓住机器人、算力产业链投资机会，长期看好新质生产力、出口制造业方向 [2] - 李涛管理的嘉实成长共赢基金成立以来收益率近47%，三季度末股票仓位为92.55%，前三大重仓股为中际旭创、海光信息、工业富联 [3] - 该基金三季度增持AI算力芯片和光通信等领域，对A股市场未来走势持积极态度，认为科技成长板块估值与业绩匹配度良好 [3] 行业配置重点方向 - 三季度成长风格表现领先，半导体、人形机器人、固态电池等板块表现突出 [4] - 中欧大盘价值基金在科技制造板块内部重点配置风电设备、人形机器人、计算机信创等低位方向 [4] - 在顺周期资产中，非银金融和有色金属被重点配置，同时关注钢铁和化工等有供给侧逻辑的品种 [4] - 景顺长城成长同行基金认为未来2-3年算力需求将良性增长，并关注端侧AI创新及智能硬件普及带来的供应链机会 [4][5] - 该基金对港股新消费相关企业进行了增持，认可其结构性增长机会 [5] - 汇丰晋信景气优选基金看好需求恢复且供给受限的板块，超配港股稀缺资产如互联网和消费，并因港股性价比提升而增加配置比例 [5]