美联储利率决议 - 联邦公开市场委员会以10-2的投票结果决定下调联邦基金利率25个基点至3.75%-4.00% [1][2] - 美联储宣布将于12月开始停止缩表（QT） [1] - 这是美联储自2024年9月以来的第五次降息，累计降息幅度达150个基点 [2][7] 美联储政策前景与表态 - 美联储主席鲍威尔表示，市场预期的12月份再度降息"远未成定局" [1][7] - 鲍威尔指出利率尚未处于宽松区间，但已比以前宽松得多，一些委员认为应暂停降息，另一些则支持继续降息 [7][8] - 鲍威尔称若政府停摆导致经济数据缺失，可能构成暂停利率调整的理由 [8] - 关于结束缩表，鲍威尔表示过去三周货币市场流动性趋紧，继续缩表益处不大 [9][10] 经济与通胀评估 - 美联储声明指出经济活动以温和速度扩张，就业增长放缓，通胀率仍处于较高水平 [5] - 鲍威尔强调美国通胀水平仍略显偏高，需要管控通胀持续更久的风险 [6] - 鲍威尔表示剔除关税后的核心个人消费支出（PCE）可能为2.3%或2.4% [11] - 美国国会预算办公室预测，持续一个月的政府停摆已导致美国GDP至少减少70亿美元 [5] 市场反应与预期 - 利率决议公布后，美股三大指数盘中跳水，收盘涨跌不一，纳指涨0.55%，标普500指数平收，道指跌0.16% [1][13] - 联邦基金利率期货显示，市场对12月降息的预期概率从会议前的93%降至近70% [12] - 国际金价走弱，现货黄金跌0.56%，报3929.66美元/盎司 [17] 科技股与人工智能 - 大型科技股多数上涨，英伟达涨约3%，总市值突破5万亿美元；苹果总市值首次收盘超4万亿美元 [3][13] - 鲍威尔评论称数据中心投资和人工智能是增长的重要来源，数据中心支出对利率敏感度相对有限 [11] - 鲍威尔认为人工智能与20世纪90年代互联网泡沫不同，因巨头拥有截然不同的收入、商业模式和利润 [11] 科技巨头财报摘要 - Alphabet第三季度营收1023.5亿美元，同比增长16%，谷歌云营收151.6亿美元，预计全年资本支出910亿至930亿美元 [14] - 微软第一财季营收776.7亿美元，同比增长18%，智能云业务营收309亿美元，公司称今年AI总算力将提升逾80% [15] - Meta第三季度营收512.4亿美元，同比增长26%，但预计第四季度营收指引为560亿至590亿美元，盘后股价跌超8% [16] 其他资产表现 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.03%，个股表现分化，阿里巴巴涨近2%，小马智行跌超3% [3][13] - 国际油价小幅收涨，WTI原油期货涨0.55%至60.48美元/桶 [17] - 离岸人民币兑美元报7.0974元，较上日跌14点 [17]