市场盈利预期 - 标普500指数第三季度盈利同比增长预期达105% [2] - 科技板块盈利同比增长预期高达235% [2] - 五家大型科技公司（包括苹果和亚马逊）占标普500指数总市值的24%以上 [3] 美联储政策预期 - 市场普遍预期美联储将降息25个基点 而非50个基点 [4] - 美联储将仔细研究企业财报中关于定价能力、需求状况和支出计划的管理层评论 [6] - 美联储通过与大零售商交谈和信用卡处理器数据等替代来源获取实时经济信息 [6] 人工智能行业动态 - 英伟达宣布与Palunteer、优步、诺基亚和美国能源部建立一系列人工智能合作伙伴关系 [7] - 行业核心问题在于人工智能相关投资能否产生实际回报 而非其长期主题地位 [8] - 人工智能对经济的真正回报将体现在其应用于非科技行业以提高工人产出时 [10] 宏观经济与消费趋势 - ADP报告显示私营部门薪资增长正在放缓 [5] - 投资者关注沃尔玛、达乐公司和好市多等大型零售商是否会受到政府停摆导致的消费者支出减少影响 [13][14] - 目前仅观察到轻微的市场紊乱迹象 并未达到政府停摆前许多人的预测水平 [14] 未来政策展望 - 2026年美联储政策焦点可能从宏观经济转向政治经济 届时将有一位新的美联储主席和董事会成员变动 [15] - 一个更具政治导向的美联储董事会可能更倾向于降息 [15]