市场表现 - 10月28日A股早盘低开回升，沪指涨0.21%报4000点，为2015年8月19日以来新高，深成指涨0.52%，创业板指涨1.35% [1] - 半日成交额1.35万亿元，较上个交易日缩量2156亿元 [1] - 盘面上热点快速轮动，大金融板块异动拉升，瑞达期货直线涨停，福建板块延续强势，平潭发展8天6板，可控核聚变概念走强，安泰科技2连板，CPO等算力赛道回升，量子科技概念上扬 [1] - 下跌方面，煤炭板块调整，有色金属概念走弱，风电、银行、中药等板块跌幅居前 [1] 历史对比 - 沪指历史上首次突破4000点发生在2007年5月9日，此后5个月内最高涨至6124点，涨幅高达53% [1][2] - 2015年4月8日沪指站上4000点，此后2个多月最高涨至5178点，涨幅近30% [1][2] - 回顾前两次，沪指在4000点关口虽出现短期抛压，但总体未过多停留，均在不到半年时间内持续上攻 [2] 本轮行情特点 - 本轮行情背景与2007年经济高速增长、流动性过剩及2015年杠杆资金驱动不同，底层逻辑是中国经济转型升级活力迸发，多个行业全球话语权提升 [3] - 中国在AI大模型、创新药、人形机器人、影视文化等领域迎来突破，科技创新与新消费企业走在世界前列 [3] 热门板块分析 - 福建板块延续强势，平潭发展8天6板，福建水泥2连板，厦门港务等多股涨停，受益于福建省首条第五航权客运航线开通及海峡两岸融合政策红利 [4] - 可控核聚变概念走强，安泰科技2连板，东方钽业4天3板，消息面为中国"人造太阳"预计2027年竣工，国际原子能机构预测全球核聚变市场规模到2050年有望突破40万亿美元 [5][6] 机构观点汇总 - 国泰海通认为中国股市"转型牛"动力健康可持续，看好科技成长、新材料与格局改善的周期品、金融稳定等方向 [7] - 光大证券认为多重利好叠加下市场或持续强势表现，中期关注TMT和先进制造板块 [8] - 中信证券指出市场风格切换基本结束，重新回到业绩驱动，关注产业链安全及AI从云侧向端侧扩散两条新线索 [9] - 中信建投认为调整接近尾声，上行趋势继续，"十五五"规划勾勒的现代化产业体系蓝图夯实牛市基础 [10] - 华西证券指出全球科技AI行情共震，A股"慢牛"行情仍将延续，"大科技"是中长期主线 [12][13] - 华金证券建议短期继续逢低配置科技成长和部分周期、核心资产等行业，如通信、电子、传媒、机械设备等 [14] 行业关注重点 - 重点行业包括AI、芯片、机器人、电池、创新药、有色、机械、军工、社会服务、大金融等 [11] - 短期可关注政策和产业趋势向上的通信、电子、传媒、机械设备、计算机、有色金属、化工等行业 [14] - 受益于"十五五"规划和三季报业绩改善的电新、医药、消费、军工等行业也值得关注 [14]